（原标题：光大银行中报透视：营收下滑罚单频出天鲜优配，零售转型与合规挑战何解？）
出品 | 子弹财经
作者 | 李薇
编辑 | 蛋总
美编 | 倩倩
审核 | 颂文
9月初，光大银行发布了2025年半年报。引发外界震惊的是，该行已连续11个季度出现营业收入同比下滑，在息差收窄趋势下面临较为严峻的挑战。
光大银行作为我国12家全国性股份制商业银行之一，成立于1992年8月，总部设在北京。该行于2010年8月在上交所上市，2013年12月在港交所上市。
在股权结构上，该行最大股东是光大集团（持股44.23%），而中央汇金通过控股光大集团持有光大银行，财政部通过保险资金实现间接控股，因此该行属于国有控股银行。
截至2025年6月末，光大银行总资产规模7.24万亿元，位列全国性股份行第六名。然而天鲜优配，该行盈利方面遭遇挑战——上半年营业收入659.18亿元，同比下降5.57%；归母净利润246.22亿元，同比增长0.55%。
尤其是在零售转型方面，该行零售金融的利润占比仅为3%，相比同业存在不小的差距。
资产质量方面，该行不良贷款率1.25%，与上年末持平，但不良贷款余额突破500亿规模。更令人担忧的是，上半年该行罚单金额合计超过3000万。
接下来，如何在利润增长、风险管理与内控合规之间寻求平衡点，考验该行高管层的管理智慧与战略定力。
1、营收连降11个季度，归母净利润微涨0.55%
透过半年报，可见光大银行近年来营收下滑困境，盈利增速也在放缓。
「子弹财经」发现，该行营业收入已连续下滑11个季度，自2022年末的下滑0.73%，发展到2025年上半年的下滑5.57%。其中，降幅最大的是在2024年1季度，同比跌幅达9.62%。
在盈利表现上，近三年该行虽然未出现负增长，但增速持续回落。2023年上半年至2025年上半年，该行归母净利润的同比增速分别为3.32%、1.72%和0.55%。
究竟为何该行营业收入接连下降？哪些业务的收入减少？
半年报披露，该行三项收入均同比下滑。一是利息净收入454.32亿元，同比下降5.57%；二是手续费及佣金净收入104.43亿元，同比下降0.85%；三是其他收入100.43亿元，同比下降10.04%。
其中，利息净收入是商业银行的主要营收来源。
半年报解释称天鲜优配，主要受贷款市场报价利率（LPR）下调、存量房贷利率调整等因素影响，导致该行的利差空间收缩和利息净收入下滑。
截至上半年，该行贷款和垫款利息收入740.43亿元，同比下降11.34%。该行净利差1.31%，同比下降15个基点；净利息收益率1.4%，同比下降14个基点。
此外，该行的其他收入下滑，主要源自公允价值变动收益减少，从2024年上半年的25.45亿元降至2025年上半年的-19.07亿元。
（图 / 光大银行营业收入的构成项目和变动情况（来源：光大银行2025半年报））
在营收占比上，尽管整体收入下滑，但并未导致各项收入占比均回落。
上半年，该行利息净收入的营收占比68.92%，与2024年同期持平。手续费及佣金净收入占比15.84%，较2024年同期上涨0.75%。其他收入占比15.24%，同比下滑0.75%。
（图 /光大银行各项营业收入占比（来源：光大银行2025半年报））
当前，在12家全国性股份行之中，光大银行的归母净利润和总资产规模均排在第六名。和招商银行、兴业银行等头部股份行相比，仍有不小的差距。
2、零售金融利润占比仅3%，信用卡收入大跌21.3%
加速零售金融转型，是光大银行近年来的战略重心，但经营表现并不理想。
上半年，该行零售金融的营收为255.38亿元，同比下滑10.59%；零售金融利润总额9.21亿元，同比增长149.41%，而2024年同期亏损18.64亿元，上半年实现了“扭亏为盈”。
从占比来看，该行上半年零售金融业务的营收占比38.74%，但利润总额占比仅为3%，形成较为明显的业务失衡局面。
（图 / 光大银行2025年上半年各项业务营收与利润总额（来源：光大银行2025半年报））
2020年至2024年，该行零售金融利润增速分别为-50.33%、261.83%、-40.01%、6.02%和-95.83%，业绩走势犹如“过山车”。
同时，零售金融营收增速从2020年的7.3%，降至2024年的-15.17%。
在该行零售金融的营收构成中，信用卡业务占据较大比重。2020年至2024年，该行信用卡收入占比分别为77.36%、69.7%、66.63%、66.3%和60.18%。
由此可见，信用卡业务收入的起伏变化，或是该行零售金融业绩波动的主因。近两年，尽管银行同业也遭遇信用卡规模回落的危机，但光大银行的降幅比例相对更大。
上半年，该行信用卡业务收入为136.6亿元，同比下滑21.3%。同业对比来看，招行、中信银行与华夏银行的信用卡收入分别下滑16.23%、14.61%以及12.91%，可见光大银行的降幅更显著。
「子弹财经」发现，放长时间周期来看，该行连续五年的信用卡业务收入呈现下滑态势。
2020年至2023年，该行的信用卡业务收入分别同比下滑4.59%、2.71%、0.41%和2.07%，整体下滑幅度较小。
然而，该行2024年信用卡收入下滑至331.56亿元，相较2023年的430.6亿元，近乎减少100亿元，跌幅高达23%，引发业界热议。
不止是信用卡收入下滑，该行信用卡的交易量和贷款余额均双位数下滑。
2024年末，该行信用卡交易额1.68万亿元，同比下跌29.25%，而同期招行、中信银行的跌幅分别为8.2%和10.2%。同时，该行的信用卡贷款余额下滑13.6%，而其他股份行普遍为个位数回落。
值得关注的是，光大银行一面是信用卡收入下滑的压力，另一面则是信用卡贷款的逾期风险挑战。
2025年4月中旬，该行在银登网发布了一批包含10期的信用卡不良贷款转让项目公告，合计债权金额高达117.51亿元。而转让起始价为5.94亿元，相当于0.5折甩卖资产。
（图 / 光大银行2025年第1-10期信用卡不良资产转让项目公告（来源：银登网））
危机之下，监管部门在2025年5月发布批复文件，核准廖伟煜担任光大银行信用卡中心总经理的任职资格。
（图 / 光大银行信用卡中心总经理任职资格的批复公告（来源：金融监管总局网站））
新官上任后，能否带动该行信用卡业务重回上升通道，尚有待时间验证。
令人诧异的是，该行2024年零售金融利润大跌之下，分管零售条线的副行长却获得最高薪酬。
（图 / 光大银行三位分管零售的高管薪酬情况（来源：光大银行2024年报））
从该行2024年报披露的董监高薪酬数据来看，三位分管零售条线高管的税前年薪分别为154.48万元、153.02万元和144.45万元。其中，齐晔和杨兵兵均任职副行长，张旭阳任职董事会秘书及首席业务总监。
由于该行2024年下半年迎来新任行长郝成，因此未披露行长的当年薪酬数值。
零售业务承压之下，尤其是信用卡业务如何破解下滑难题，是摆在新任总经理面前的头等大事。
3、上半年罚单超3000万，新组建的数字委能否逆袭？
2025年上半年，光大银行频繁收到监管罚单，合规问题或引发信任危机。
据不完全统计，该行上半年的罚单金额合计为3100.98万元。最大罚单发生在今年1月，罚没金额超1800万元。
1月，该行总行被中国人民银行罚款1677.06万元，并被没收违法所得201.77万元，合计罚款1878.83万元。处罚事由包括账户管理、清算管理、反假货币业务、人民币流通管理、信用信息管理与反洗钱等11项违规行为。
时任法律合规部副总经理兼反洗钱管理中心总经理于某某在内的12名责任人，合计被罚款75.6万元，多人同时被警告。同月，该行扬州分行被扬州金融监管分局罚款60万元。
2月，该行上海分行被罚150万元，相关责任人被处以禁止从业等严厉处罚。
3月，该行扬州分行再次被罚40万元，时任该行扬州江都支行副行长王建（主持工作）被禁止从事银行业工作五年。
同月，该行台州支行被罚103万元，林卫民（时任该行台州支行计划财务部总经理）及何金杰（时任该行台州临海支行行长）各处1万元罚款。
4月，该行深圳分行被罚640万元，两名高管被禁止从业终身。
6月，该行沈阳分行被警告并罚款229.15万元，时任副行长、时任法律合规部总经理分别被罚1.5万元。
出人意料的是，金融监管总局在9月12日披露的罚单显示，光大银行总行再次被罚430万元，违规事项包括信息科技外包管理存在不足、监管数据错报等。
（图 / 光大银行总行2025年1月与9月收到的罚单信息（来源：中国人民银行网站））
在罚单之外，一项法院判决也曾引发热议。2025年4月，郑州市中级人民法院对于银行员工诈骗案，作出终审判决，被告人被判处无期徒刑。
涉事主体正是光大银行郑州某支行客户经理，通过向31名客户虚构“保本保息、高收益”的理财产品，累计诈骗1.6亿元，该案件已持续13年。
在上述违规事件的背后，折射光大银行内部存在管理问题。近三年，该行10余名管理人员相继被查或被移送司法，在股份行之中实属罕见。
其中，光大银行原董事长李晓鹏、唐双宁接连因贪腐被查，时间间隔15年。此外，该行前副行长张华宇、交易银行部原总经理夏伟、原首席业务总监张博等人先后因贪腐落马。
内控承压之下，该行如何打赢翻身仗？从其2025年年中发布会的表述看，数字化转型或成为核心抓手。
目前，该行已形成多个业务条线的数字化项目规划，尽管这些项目并未与合规管理直接关联，但通过数智化技术实现智能获客，在一定程度上减轻考核压力，进而减少员工为完成指标而发生违规行为的风险。
2025年半年报披露，该行上半年科技投入22.74亿元，同比增长7.87%。科技人员3965人，占全行员工的8.34%。
鉴于部分银行未披露上半年的科技投入数据，因此选取2024年末数据进行横向对比。结果显示，光大银行的科技投入排在第五，同时营收占比4.85%排在第四名。
发布会上，该行副行长杨兵兵介绍称，在原有“数字化转型委员会”的基础上，成立了“数字金融发展委员会”，并从机制、流程与平台三方面进行优化。
其中，在机制方面，该行设立委员会层、工作组层和专班层，其中三个专班分别是普惠金融专班、供应链金融专班和零售信贷专班。
由此可见，这三大版块是其今后谋求盈利增长的重点业务。
总体来看，光大银行正面临业绩和内控的双重压力，未来将如何重塑零售金融转型的增长快车道？又将如何重塑市场信心？「子弹财经」将持续观察。
*文中题图来自：界面新闻图库。
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